〇、宏观消息
国家能源局会同国家发展改革委、工业和信息化部、国家数据局印发了《关于促进人工智能与能源双向赋能的行动方案》
①、加强算力设施项目布局规划指导，将绿电使用占比作为重要参考指标；
②、推动人工智能自主可控软硬件在能源领域深度应用；
③、探索百万千瓦级人工智能算力设施与配套能源系统协同建设，选择具备条件的地区开展试点；
④、探索核电、氢能等能源以直连方式为算力设施供能；
⑤、引导整机、软件等企业基于智能体研发产品和服务培育用户市场；
⑥、推动智能体在工业互联网领域应用促进智能体与数控机床、工业机器人、自动化产线等融合；
⑦、前瞻布局多智能体协同、智能互联网等前沿领域，为产业持续演进打好基础；
⑧、将智能体安全、可靠、可信作为产业发展的底线要求，规范有序推动智能体落地应用。
国家网信办、国家发展改革委、工业和信息化部近日联合印发《智能体规范应用与创新发展实施意见》
①、发展软件开发智能体，提升需求分析、架构设计、代码生成与测试等全流程开发能力；
②、研发金融风控智能体，提升信贷审批、交易监控、账户安全等环节风险识别能力；
③、推动智能体与手机、电脑、汽车、家居、可穿戴、消费级机器人等终端设备协同发展；
④、开展智能体与开源芯片、开源操作系统、开源大模型兼容适配。
我国首台双核原子量子计算机研制成功，在股票投资组合优化、蛋白质设计、新药研发等方向有广阔应用前景
由中国科学院牵头，联合武汉大学、华中科技大学和武汉量子技术研究院等团队联合研发的国内首台双核原子量子计算机日前正式发布，这台量子计算机首次将量子处理器从“单核”升级为“双核”，为我国高端算力自主化提供了关键支撑。这台叫作“汉原2号”的超级计算机内部没有传统的芯片，它通过一套精密光学系统控制着200个原子进行运算。技术人员介绍，这200个原子就相当于200个超级大脑，分成两个方阵形成双核架构，一个用来计算、另一个实时纠错，让效率翻了一倍。据了解，量子计算能大幅提升密码破解等特定领域的计算效率，在股票的投资组合优化、蛋白质设计、新药研发等方向有广阔应用前景。目前，“汉原1号”已经在中国移动云平台投入运营，并将出口到海外，“汉原2号”也在加快商用进程。
AI算力的下一个瓶颈：涨价的CPU、抢不到的货
近日英特尔、AMD和Arm陆续发布财报，传递出一个信号：不仅数据中心正成为这些公司的关键业绩支撑，在Agent（智能体）浪潮下，市场对CPU芯片的需求也在倍增。过往市场认为只有GPU和ASIC这类加速芯片显著受益于AI时代的逻辑，已经在偏转。不止于此，需求紧俏行情下，CPU芯片也在持续涨价。一名行业资深从业者强调，“现在CPU面临的情况是，供应很紧张，即便已经涨价了你还可能拿不到货。CPU在整个生态中是无法被去掉的。”供不应求行情下，CPU芯片市场正迎来一轮高涨行情。
国产模型Token低至国际竞品二十分之一中国AI能力正服务全球
业内人士介绍，随着我国算力基础设施不断完善，加上开源模型和电价的优势，当前也出现了词元出海的趋势。部分海外用户会选择在中国部署模型训练任务，或者直接调用国内算力来生成词元。一些算力中心，还直接建在了海外。专家认为，词元出海的背后，体现的是中国的AI能力正在服务全球。“国产模型的Token（词元）价格仅为国际竞品的三分之一到二十分之一，在长上下文、代码生成、多模态智能体调度等领域已经实现了突破。国产模型积极开源，快速覆盖了东南亚、中东还有拉美等市场。”
我国日均词元调用量飙涨超千倍算力租赁千亿大市场来了
今年以来，国内外多款大模型接连上新、AI智能体快速普及，带动算力市场持续升温。专家表示，从当前的供需情况看，未来一段时间算力租赁市场仍有望持续增长。赛迪研究院电子所先进计算研究室副主任徐子凡表示，当前算力租赁行业处于高景气、结构性紧缺的阶段，2026年市场规模预计达到2600亿元，高端的GPU出租率超过90%。数据显示，到今年3月份，我国日均词元调用量已突破140万亿，两年增长超千倍。而这样快速增长的趋势，如今仍在延续。
DeepSeek据悉拟募资最高500亿元人民币
据报道，DeepSeek拟募资最高500亿元人民币，这将成为中国人工智能公司有史以来最大的一轮融资。
一、并购&重组&再融资
【收购】
冰轮环境：拟收购烟台铭祥45%股权，间接控制密封科技
小九注：公司拟以协议转让方式收购烟台国丰持有的烟台铭祥30%股权及烟台合弘持有的烟台铭祥15%股权，合计45%股权。交易完成后，公司将取得烟台铭祥控制权，进而间接控制密封科技(301020.SZ)。公司与密封科技具有一定的业务协同，本次交易能够助力公司完善产业布局，扩大资产规模，进一步增强两家公司的持续盈利能力和抗风险能力，提升整体价值，实现股东价值最大化。
溯联股份：拟取得华汇实业不低于51%股权
美埃科技：拟1.16亿元收购控股子公司美埃香港控股18.36%股份
【再融资】
聚杰微纤：拟向特定对象发行A股股票募资不超过11亿元，用于高端电子布建设项目
小九注：公司公告称，公司董事会审议通过向特定对象发行A股股票方案，拟募集资金总额不超过11亿元，扣除发行费用后用于高端电子布建设项目。本次发行对象不超过35名，发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%，限售期为6个月。该议案尚需提交股东会审议。
二、经营动态&业绩&合作
【公司动态】
中天科技：与华为合作实现国内首次O波段反谐振空芯光纤在数据中心内部连接的规模化应用，多项AI算力光纤光缆产品取得突破性进展
天阳科技：签订算力服务项目合作协议，采购投资金额35亿至40亿元
胜宏科技：目前在手订单饱满，业务进展顺利
江波龙：mSSD产品预计将于2026年对传统SSD产品实现规模化替代
铜冠铜箔：正推进IC封装用载体铜箔新产品研发及产业化工作
德方纳米：整体满产满销，第四代高压密磷酸铁锂产品出货量持续增加
宁波东力：预计精密传动产品合作订单从Q3开始放量
长电科技：一季度整体产能利用率已超过80%，在产能供不应求情况下公司不断提升单位价格
千红制药：创新药管线稳步推进两大产能项目进展顺利
步长制药：控股子公司参与国家科技重大专项艾滋病疫苗研发项目
恒瑞医药：创新型抗肿瘤药HRS-3005片获临床试验批准通知书，目前国内外暂无同类药物获批上市
宏微科技：SiC模块通过海外AI服务器厂商认证并小批量供货，部分产品4月起涨价约10%
汉邦高科：子公司签署27.83亿元高性能GPU设备采购及集成维保服务合同，占公司2025年经审计营业收入的1515.13%
【业绩】
正虹科技：4月生猪销售收入1373.48万元，环比增长606.03%
三、增持&回购&股权变更
【增持】
*ST华幸：董事长及核心管理层拟500万元—600万元增持公司股份
【回购】
美心翼申：拟回购100万至200万股
四、中标&签单
积成电子：中标约2.01亿元国家电网采购项目
炬华科技：中标1.92亿元国家电网采购项目
平高电气：合计中标约13.27亿元国家电网采购项目
金螳螂：中标约2.32亿元项目
五、投资建设
2连板通鼎互联：拟设立合资公司投资8亿元建设年产600吨光棒及2000万芯公里光纤项目
黄河旋风：拟投资3亿元建设年产4.5亿克拉人造金刚石项目
佛塑科技：拟向全资子公司金力新能源增资3亿元，金力新能源是国内锂电池隔膜行业头部企业之一
永杉锂业：拟设立合资公司投建年产3万吨电池级碳酸锂生产线项目
威迈斯：拟投资8.12亿元建设新能源汽车动力域研发基地项目
沧州明珠：拟34亿元投建华南基地项目，新建8条湿法锂电隔膜生产线和7条PE管道生产线
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