〇、宏观利好
国务院原则同意《中国（江苏）自由贸易试验区生物医药全产业链开放创新发展方案》
《方案》实施要以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入贯彻党的二十大和二十届二中、三中全会精神，坚持稳中求进工作总基调，完整准确全面贯彻新发展理念，加快构建新发展格局，扎实推动高质量发展，更好统筹发展和安全，以高水平开放为引领、以制度创新为核心，开展首创性、集成式探索，推动生物医药全产业链集成创新发展，将中国（江苏）自由贸易试验区打造成为具有世界影响力的生物医药产业集聚地、更具国际竞争力的生物医药创新发展高地。
商务部：有信心、有底气继续推动外贸稳量提质
商务部8月21日召开例行新闻发布会。有记者提问，数据显示，今年前7个月，我国货物贸易进出口总值25.7万亿元，同比增长3.5%。其中，出口15.3万亿元，增长7.3%。您认为在目前国际形势下，我国外贸保持高增速的原因有哪些？您对全年的外贸形势有哪些预期？商务部新闻发言人何咏前表示，今年以来，国际经贸发展面临的风险挑战明显增多，在这样复杂的大背景下，中国外贸保持稳中有进态势，累计进出口增速逐月回升，前7个月实现3.5%的增长，量质齐升，十分不易。当前，全球经贸发展仍面临很大的不确定性。多个国际组织均指出，关税壁垒显著增加全球贸易成本，严重影响全球产供链的效率与稳定性，全球贸易仍面临下行风险。我们将始终坚持扩大高水平对外开放，坚定不移办好自己的事，以高质量发展的确定性应对各种不确定性。我们有信心、有底气，继续推动外贸稳量提质，并与更多贸易伙伴共同应对挑战，共享发展机遇。
国家将于近期开展中央冻猪肉储备收储
据国家发展改革委监测，近日全国平均猪粮比价跌至6∶1以下，按照《完善政府猪肉储备调节机制做好猪肉市场保供稳价工作预案》规定，进入三级预警区间。为促进生猪市场平稳运行，近期国家发展改革委将会同有关部门开展中央冻猪肉储备收储。
光伏行业协会拟召开光伏储能产业创新成果对接会
为深入探讨光储一体化发展的前沿趋势与创新实践，研究电力市场化改革背景下光储协同的商业路径，共同推动新能源产业的高质量发展，中国光伏行业协会拟于2025年9月18日—19日在安徽省滁州市举办“光伏储能产业创新成果对接会”。本次会议主题为“光储融合应用筑就零碳未来”，汇聚光储行业龙头企业高管、技术专家、第三方机构代表等行业专家，共同分享政策、技术、商业模式等多方面电力市场交易背景下的光储发展情况。
DeepSeek-V3.1正式发布
据DeepSeek官方公众号消息，DeepSeek-V3.1正式发布。本次升级包含以下主要变化：混合推理架构：一个模型同时支持思考模式与非思考模式；更高的思考效率：相比DeepSeek-R1-0528，DeepSeek-V3.1-Think能在更短时间内给出答案；更强的Agent能力：通过Post-Training优化，新模型在工具使用与智能体任务中的表现有较大提升。官方App与网页端模型已同步升级为DeepSeek-V3.1。用户可以通过“深度思考”按钮，实现思考模式与非思考模式的自由切换。
DeepSeek：UE8M0 FP8是针对即将发布的下一代国产芯片设计
DeepSeek在其官宣发布DeepSeek-V3.1的文章中提到，DeepSeek-V3.1使用了UE8M0 FP8 Scale的参数精度。另外，V3.1对分词器及chat template进行了较大调整，与DeepSeek-V3存在明显差异。DeepSeek官微在置顶留言里表示，UE8M0 FP8是针对即将发布的下一代国产芯片设计。
一、并购、重组、再融资
【并购&重组】
云南铜业：拟购买凉山矿业40%股份申请文件获深交所受理
云南铜业公告称，公司拟通过发行股份的方式购买云南铜业（集团）有限公司持有的凉山矿业股份有限公司40%股份，并向中国铝业集团有限公司、中国铜业有限公司发行股份募集配套资金。公司于2025年8月20日收到深圳证券交易所出具的《关于受理云南铜业股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金申请文件的通知》。本次交易尚需履行多项审批程序方可实施，包括但不限于深交所审核通过、中国证券监督管理委员会同意注册等。
【再融资】
科大讯飞：拟定增募资不超过40亿元
科大讯飞公告，拟向特定对象发行股票的募集资金总额不超过40亿元（含本数），用于星火教育大模型及典型产品和补充流动资金。
征和工业：拟定增募资不超过8.18亿元
征和工业公告称，拟定增募资不超过8.18亿元，用于农机部件扩产项目、园林工具锯链刀具系统项目、微型链系统软硬件一体化研发项目、补充流动资金。
天下秀：筹划发行H股股票并在香港联交所上市
天下秀公告称，公司正在筹划境外发行股份（H股）并在香港联合交易所有限公司上市，旨在深入推进公司的全球化战略布局，打造国际化资本运作平台，提升公司国际品牌形象和综合竞争力。
二、股权变更、回购、增持
【股权变更】
飞鹿股份：公司控制权或将变更，股票自8月22日起停牌
飞鹿股份公告称，公司控股股东、实际控制人章卫国正在筹划控制权变更相关事宜，方案涉及股份协议转让、表决权委托及公司向特定对象发行股份。为保证公平信息披露，维护投资者利益，公司股票自8月22日上午开市起停牌，预计停牌时间不超过2个交易日。本次交易事项能否最终实施完成及实施结果尚存在不确定性。
【回购】
中国石化：拟5亿元-10亿元回购公司A股股份
三、业绩变动、经营动态
【业绩】
特一药业：上半年净利润同比增长1313.23%
千方科技：上半年净利润1.7亿元，同比增长1287.12%
天娱数科：上半年净利润2362.01万元，同比增长453.67%
苏州固锝：上半年净利润同比增长310.28%
赛诺医疗：上半年净利润同比增长296.54%
力生制药：上半年净利润同比增长235.04%
金麒麟：上半年净利润同比增长226.14%
达意隆：上半年净利润同比增长217.89%
润丰股份：上半年净利润同比增长205.62%
锐捷网络：上半年净利润4.52亿元同比增194%
富春环保：上半年净利润1.86亿元，同比增长88.87%
瑞联新材：上半年净利润1.66亿元，同比增长74.22%
妙可蓝多：上半年净利同比预增56.29%-88.86%
金丹科技：上半年净利润同比增长56.31%
麦加芯彩：上半年净利润同比增长48.83%，拟每股派0.68元
沪电股份：上半年净利润同比增长48%
汇顶科技：上半年净利润同比增长35.74%，拟每股派0.15元
全志科技：上半年净利润同比增长35.36%
柏楚电子：上半年净利润同比增长30.32%，拟每10股派6.66元
史丹利：上半年净利润同比增长18.9%，拟10派0.45元
歌尔股份：上半年净利润同比增长15.65%
福能股份：上半年净利润13.37亿元，同比增长12.48%
上海家化：上半年净利润同比增长11.66%
杭叉集团：上半年净利润同比增长11.38%
东阿阿胶：上半年净利润同比增长10.74%，拟10派12.69元
弘信电子：上半年净利润同比增长9.85%，FPC业务单季度首次实现扭亏为盈
华测检测：上半年净利润同比增长7.03%，拟每10股派0.5元
三星医疗：上半年净利润同比增长6.93%，拟每10股派4.85元
江中药业：上半年净利润同比增长5.8%，拟每10股派5元
云南锗业：上半年净利润2214.98万元，同比扭亏
山东钢铁：上半年净利润1252.58万元，同比扭亏为盈
中国石化：上半年利润237亿元，董事会批准新一轮股份回购方案，维护公司价值
【经营动态】
万泰生物：九价HPV疫苗首次获得批签发证明
万泰生物公告称，公司全资子公司厦门万泰沧海生物技术有限公司生产的九价人乳头瘤病毒疫苗（大肠埃希菌）获得中国食品药品检定研究院签发的《生物制品批签发证明》。这标志着该产品正式投放市场，将丰富公司产品梯队，形成新的收入和利润增长点，增强公司市场竞争能力。
长春高新：子公司注射用GenSci143注册临床试验申请获得受理
长春高新公告称，公司子公司金赛药业注射用GenSci143注册临床试验申请获国家药品监督管理局受理。GenSci143是金赛药业自主研发的靶向B7-H3与PSMA的双特异性抗体偶联药物，具有靶向化疗和肿瘤免疫双重潜在治疗作用。该药物或可为多种B7-H3和/或PSMA表达的实体瘤提供新的治疗方向。
天坛生物：国药集团及中国生物承诺解决与公司新增同业竞争问题
天坛生物公告称，公司收到实际控制人国药集团及控股股东中国生物出具的承诺函，因中国生物收购派林生物21.03%股份导致与公司新增同业竞争，承诺在五年内通过包括资产置换、资产出售、资产注入、设立合资企业等方式解决同业竞争问题。同时承诺不新增与天坛生物主营业务构成竞争的业务，并公平对待下属控股企业。该承诺函自中国生物取得派林生物控制权之日起生效。
捷捷微电：公司已量产百余款车规级MOSFET
捷捷微电发布投资者关系活动记录表公告称，汽车电子领域是公司未来着重发展的下游应用领域之一，目前可供选择的车规级MOSFET产品近200款，该领域的产品在持续研发更新中。公司已量产百余款车规级MOSFET，其中JMSHO40SAGQ凭借捷捷微电自有知识产权的JSFET芯片、全铜框架和跳线封装工艺，性能突出，符合汽车行业的严苛标准，在长期可靠性、封装尺寸、功率及性能方面均获得业内认可，已广泛应用于国内tier-1汽车零部件供应商的转向、燃油、润滑、冷却等系统。汽车类下游的主要客户有罗思韦尔、霍尼韦尔、东风科技、埃泰克、科世达、比亚迪、三花、华域、Nidec等。
硕贝德：为北美客户提供的智能穿戴产品天线及部分零部件已批量出货
硕贝德在互动平台表示，公司为北美客户提供的智能穿戴产品天线及部分零部件已批量出货。
益生股份：“益生817”获得畜禽新品种配套系认定
益生股份公告称，公司联合山东省农业科学院家禽研究所开展育种攻关，成功培育的“益生817”肉鸡配套系已经国家畜禽遗传资源委员会审定通过。根据《畜禽新品种配套系审定和畜禽遗传资源鉴定办法》等有关规定，公司将获得由国家畜禽遗传资源委员会颁发的新品种配套系证书。“益生817”肉鸡新品种具有制种成本低、垂直传播性疾病净化彻底、商品代肉品质好、存活率高等性能优势，是继“益生909”小型白羽肉鸡配套系后，公司培育的又一小型白羽肉鸡新品种（配套系）。
先导智能：已成功输出量产级固态电池整线方案
先导智能在互动平台表示，在固态电池领域，公司作为拥有完全自主知识产权的全固态电池整线解决方案服务商，已成功打通全固态电池量产的全线工艺环节，并在核心环节取得多项技术突破。截至目前，公司已与多家国内外行业领军企业达成设备合作，不仅向欧美日韩等国家和地区及国内头部电池客户、知名车企和新兴电池客户交付了各工段的固态电池核心设备，更成功输出量产级固态电池整线方案，相关产品得到客户的高度认可且已陆续获得重复订单。
【合作】
格林美：与蔚蓝锂芯签署战略合作协议，打造超高比能电池材料和固态电池创新联合体
格林美公告称，公司与蔚蓝锂芯签署战略合作协议，双方将建立全面的战略合作伙伴关系，在超高比能电池领域的原料供应、技术研发、市场开拓、资本要素保障等方面开展深度合作。本次公司与蔚蓝锂芯签署战略合作协议，有利于双方共同应对全球市场对超高比能电池材料的需求和挑战，打造超高比能电池材料和固态电池创新联合体，携手开发全球领先的超高比能电池材料与固态电池产业化技术。
信质集团：公与核心客户XD的合作持续深化，进一步拓展关节模组合作
信质集团发布投资者关系活动记录表公告称，人形机器人客户情况方面，公司在持续推进与核心总成商进行深入合作，未来随着新一代版本的人形机器人方案定型，涉及旋转和直线执行器电机类相关产品的需求将会进一步释放。公司与核心客户XD的合作也在持续深化，未来会在无框力矩产品合作的基础上，进一步拓展关节模组的合作。此外，公司对于现有新能源车的客户在人形机器人领域的需求也保持快速响应，并持续拓展沪杭、川渝、广深地区的人形机器人头部客户。
四、签单&中标
金博股份：收到某头部主机厂碳陶制动盘产品定点通知书
金博股份公告称，公司近日收到某头部主机厂的定点通知书，选择公司作为其定点供应商，为其开发和供应碳陶制动盘产品。该定点通知书预计不会对公司本年度的经营业绩产生重大影响，实际供货时间、供货价格、供货数量以与客户签订的正式供应合同或销售订单为准。公司将根据项目进展情况及时履行信息披露义务。
五、投资建设
帝欧家居：拟5亿元设立全资子公司拓展生成式人工智能领域
帝欧家居公告称，公司拟使用自有及自筹资金5亿元设立全资子公司“水华未来”，分步实施，5年内完成实缴。新公司将作为公司人工智能相关业务的实施主体和产业孵化中心，采取“内生增长”与“外延并购”相结合的双轮驱动策略，积极布局人工智能领域，分阶段地推进公司战略，实现公司由传统制造企业到全栈式工业智能服务商的转型。
博迁新材：子公司拟投资约2.97亿元建设超细镍粉扩产项目
博迁新材公告称，MLCC微型化、超高容的发展趋势推动小粒径高端镍粉的需求进一步增长，公司拟以子公司宁波广迁电子材料有限公司和江苏广豫储能材料有限公司作为扩产项目主体，分别实施“超细镍粉扩产项目”，总投资额约2.97亿元。其中，宁波广迁电子材料有限公司“超细镍粉扩产项目”计划投资金额约1.27亿元；江苏广豫储能材料有限公司“超细镍粉扩产项目”计划投资金额约1.7亿元。本次交易不构成关联交易及重大资产重组事项，本次投资事项已经公司第三届董事会第二十次会议审议通过，无需提交公司股东大会审议。
兰石重装：投资2.07亿元建设青岛核电装备产能提升项目
兰石重装公告称，公司全资子公司青岛兰石重型机械设备有限公司拟投资2.07亿元建设青岛核电装备产能提升项目，以把握核能产业发展机遇，提升核电装备制造能力。项目预计2026年底完成，建成后将扩大公司核能领域生产经营规模，巩固行业地位，提升综合竞争力。但项目投产后可能面临市场、行业等风险，导致不达预期效益。
盛视科技：投资设立全资子公司，旨在将AI、人形机器人技术与潮玩创新结合
盛视科技公告称，公司拟使用自有资金1000万元设立全资子公司深圳菲菲特文化创新有限公司，旨在将AI、人形机器人技术与潮玩创新结合，打造智能陪护、情感交流体验的AI潮玩产品。公司已竞拍获得Aldebaran公司机器人核心资产，包括教育和商用机器人。此举旨在促进公司业务多元化发展，但可能面临市场需求变化和经营成果不及预期的风险。
金杯电工：孙公司签订厂房购买协议，欧洲基地建设取得实质性进展
金杯电工公告称，公司全资孙公司GoldCupTolyEuropeElectromagneticWires.r.o.与捷克公司Solwings.r.o.签订了厂房《购买协议》，购买金额为2,996,000欧元（不含增值税）。该协议的达成标志着公司欧洲生产基地建设取得实质性进展，为后续建设及投产奠定了良好基础。资金来源为公司自有或自筹资金，不影响现有主营业务的正常开展。但需注意的是，协议生效存在前置条件，且厂房抵押权限制的解除、产权过户存在不确定性。
九方智投贺国庆（登记编号：A0740622100001）；以上代表个人观点，仅供教学参考，不作为买卖依据，据此操作风险自负！