1、商务部部长王文涛：我们要把扩消费作为明年经济增长的一个支撑
在中央经济工作会议上，习近平总书记总结2024年经济工作，分析当前经济形势，部署2025年经济工作。商务部部长王文涛在接受采访时表示：总书记在讲话当中，多次提到了跟商务工作相关的一些内容。比如说扩消费、稳外资、稳外贸。商务部将结合总书记的讲话，以钉钉子精神抓好落实。我们要把扩消费作为明年经济增长的一个支撑。我们将通过扩大开放，来促进服务贸易的增长，来稳外资。我相信通过这些，我们对明年的整个经济工作，特别是商务工作还是很有信心。
国开证券认为一方面从市场角度来看，政策预期对市场情绪有所提振，从而推升A股市场风险偏好，利好以电子行业为代表的成长股行情；另一方面，从行业自身来看，消费刺激叠加AI创新有望促进行业需求端回暖，消费电子产业链有望持续复苏；同时在科技创新主旋律之下，存储、半导体设备等行业有望加速国产替代进程，而AI驱动的行业周期复苏态势下，先进封装等领域亦将受益充分。
利好板块：消费电子
相关概念股：科森科技、协创数据、致尚科技、亿道信息、光弘科技等
2、以科技创新引领新质生产力发展，建设现代化产业体系，开展人工智能+行动，培育未来产业
中央经济工作会议12月11日至12日在北京举行。会议确定，明年要抓好以下重点任务，以科技创新引领新质生产力发展，建设现代化产业体系，开展人工智能+行动，培育未来产业。
中国银河认为科技创新打头阵，新质生产力助力新旧动能转换，迎来高质量发展大时代。科创板具备“硬科技”属性，在推动核心技术创新和经济转型方面发挥着关键作用。二十届三中全会指出要深化科技体制改革，统筹各类科创平台建设，推进中国式现代化。“科创板八条”的提出支持科创板上市公司开展产业链上下游的并购整合，提升产业协同效应。科创政策持续发力赋能科技行业上中下游齐发展，推动我国经济新旧动能转换有望超预期。科技发展的大时代已然而至，其规模不断扩大，在推动科技创新、安全可控和经济转型方面发挥着重要作用。
利好板块：人工智能（新质生产力）
相关概念股：达实智能、亿嘉和、多轮科技、引力传媒、建艺集团等
3、工信部副部长张云明：5G发展进入“下半场”将深化与AI、北斗等融合创新
在上海召开的2024年中国5G发展大会上，工业和信息化部党组成员、副部长张云明致辞时表示，我国5G发展进入应用深化、技术升级的“下半场”，推动5G与人工智能等新一代信息技术全方位全链条普及应用，加速融入经济社会发展各领域全过程，更好发挥5G赋能赋智赋值、一业带百业作用。工业和信息化部将大力推动5G等新一代信息技术实现更广范围、更深层次、更高水平的多方位赋能。持续推进产业升级，进一步强化创新引领。持续开展5G-A技术研究、标准研制和产品研发，深化5G与AI、北斗等融合创新，提升芯片、模组、设备、解决方案等产品供给水平。
纵深推进“宽带边疆”建设，加速5G网络向乡镇、行政村、近海、边疆等区域延伸，积极利用卫星通信技术增强网络覆盖能力。加速推动5GRedCap县级以上城市连续覆盖。加快5G-A商用网络部署，推进5G网络向5G-A升级演进。大力推进5G行业虚拟专网在工业、能源、医疗、教育等领域规模部署，带动云平台、边缘计算节点、智算基础设施等建设，充分发挥公网切片、网元下沉等技术能力，增强定制化服务水平，满足行业低成本、高安全应用需求。探索5G行业虚拟专网在海洋、低空等新兴场景部署。
利好板块：5G产业
相关概念股：硕贝德、菲菱科思、武汉凡谷、三维通信、国华网安等
4、AEC可支持1-7米的传输距离，在成本和性能之间取得了良好平衡，凭借其传输距离、可靠性和性价比，逐渐成为AI短距离互联的优势方案
AEC（Active Electrical Cable）是一种有源电缆互联方案，主要应用于数据中心的短距离高速数据传输场景。与传统的无源直连铜缆（DAC）相比，AEC在电缆两端集成了信号处理芯片，通过主动信号调理技术显著提升传输距离和信号质量。
AEC有望成为光模块厂商向下渗透的第一步。光模块需要掌握光电转换和高速数据通信，DAC/AEC/AOC类产品相较于传输距离更远的单模/多模光模块产品，技术要求相对成熟。考虑到短距离互联需求的增长，我们预计AEC类产品在同速率总需求中占比有望明显提升。而分速率来看，与光模块类似，目前AEC主要以400G产品为主，明年有望向800G和1.6T扩散。光模块厂商里，中际旭创和新易盛作为头部厂商与客户有着深度合作关系，AEC有望成为光模块厂商向下渗透的第一步。
利好板块：光通信模块
相关概念股：中际旭创、新易盛、天孚通信、太辰光、东田微等
5、该地首辆智能网联公交车放开预约，机构称智能驾驶奇点已至
媒体报道，12月12日，济南首辆智能网联公交车对市民乘客放开预约，开始载客示范运行，这标志着自动驾驶正式进入济南的公共交通领域。目前上路的智能网联公交1号线为L3级智能驾驶车辆，搭载自动驾驶、车路协同等高端系统，有“大脑”“眼睛”以及“神经系统”，具备“想”“看”和“动”的能力。
平安证券指出，自动驾驶领域是当下人工智能创新的主要驱动力。自动驾驶大规模解锁全球多样化数据，不仅带来全新商业模式及宝贵的社会效益，还可以支持稳定的技术进步和业务增长，逐步引入人工智能驱动的驾驶自动化更是存在着巨大的商业潜力。民生证券崔琰分析指出，Robotaxi商业化大幕开启，智能驾驶奇点已至。海外特斯拉引领产业化进程，国内政策端、供给端、需求端迎来三重拐点向上。
利好板块：自动驾驶
相关概念股：联创电子、浙江世宝、万马科技、多轮科技、日海智能等
6、剪映CapCut2024年收入近百亿元，实现三位数增长
字节跳动旗下创作工具剪映和CapCut，在2024年实现了超过三位数收入增长，总收入正接近百亿元人民币。同时，剪映和CapCut的全球月活用户，也已经超过8亿。
华泰证券认为，字节视频新模型将应用到内容创作相关领域，包括电商营销、动画教育、城市文旅、微电影和短剧等，可在大幅降低制作门槛的同时拥有较高质量，未来拥有核心导演或创意人才及IP资源的公司有望受益。另一方面，随着型技术进步及相关人才的成长，AI应用端有望加速落地，产业迎来催化。
利好板块：AI应用
相关概念股：蓝色光标、汤姆猫、中公教育、景嘉微、寒武纪等
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