〇、宏观利好
看房量明显增加，深圳楼市新政提升楼市热度
上周五，广东深圳发布楼市新政，从本月6日起优化调整房地产政策。符合一定条件的居民家庭，在罗湖区、宝安区等范围内购买商品住房不限套数。不能提供在深圳缴纳社保或个税相关证明的非深圳户籍居民家庭，限购2套商品住房。此外，在盐田区、大鹏新区购买商品住房，不再审核购房资格。成年单身人士按照居民家庭执行商品住房限购政策。贷款利率不再区分首套住房和二套住房。楼市新政出台后，近期市场已出现积极反应。近期，位于深圳市宝安区西乡街道的新盘售楼处客流明显增加，其中包括不少非深圳户籍家庭。除了新房市场，二手房市场的热度也明显上升。
杭州市经济和信息化局公开征求《关于加快科技创新与产业创新融合推进杭州制造业高质量发展的若干意见（征求意见稿）》意见
①、到2030年，人工智能核心产业营业收入超6000亿元、规上企业超1000家；
②、到2030年，数字经济核心产业增加值占GDP的31.5%以上。
一、并购、重组、再融资
【并购&重组】
中芯国际：拟发行股份购买中芯北方49%股权，股票复牌
中芯国际公告称，公司拟向国家集成电路产业投资基金等发行股份购买中芯北方49%的股权，本次发行价格确定为74.20元/股。股票自2025年9月1日停牌，预计停牌时间不超过10个交易日，并于9月9日起复牌。中芯北方作为中芯国际的控股子公司，主要为客户提供不同工艺平台的12英寸集成电路晶圆代工及配套服务。本次交易完成后，上市公司在标的公司的持股比例将从51%上升至100%。截至本预案摘要签署日，本次交易的审计、评估工作尚未完成，标的资产的评估值及交易价格尚未确定。
万通发展：完成对数渡科技增资及相关股权收购
万通发展公告称，公司已完成对北京数渡信息科技有限公司增资及相关股权收购，总投资8.54亿元，取得其62.9801%的股权。工商变更登记备案手续已办理完毕，并取得了北京经济技术开发区市场监督管理局换发的《营业执照》。万通发展成为数渡科技的控股股东，直接及间接合计持有62.9801%的股权。
晶升股份：拟购买北京为准智能科技股份有限公司的控制权，股票复牌
晶升股份公告称，公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买北京为准智能科技股份有限公司的控制权，同时募集配套资金。公司股票将于2025年9月9日开市起复牌。标的公司专注于无线通信领域测试设备的研发、生产和销售，是一家以无线信号综合测试仪和高精度直流程控电源两大产品为主体的检测解决方案供应商，主要应用于无线通信产品的检测。
湖南发展：重大资产重组获得湖南省国资委批复
湖南发展公告称，公司收到控股股东转发的《湖南省国资委关于湖南能源集团发展股份有限公司发行股份及支付现金购买4家水电资产并募集配套资金暨关联交易有关事项的批复》，湖南省国资委原则同意公司本次重大资产重组和募集配套资金的总体方案。本次交易尚需提交公司股东会审议及相关法律法规所要求的其他可能涉及的批准或核准。
【再融资】
海澜之家：公司拟在境外发行股份（H股）并在香港联交所上市
海澜之家公告称，公司拟在境外发行股份（H股）并在香港联合交易所有限公司（简称“香港联交所”）上市，公司董事会授权公司管理层启动本次H股上市的前期筹备工作。
二、股权变更、回购、增持
【股权变更】
线上线下：控股股东变更为深蕾科技，实控人变更为夏军、李蔚
线上线下公告称，公司控股股东、实际控制人及其一致行动人协议转让股份已完成过户登记手续，公司控股股东变更为深蕾科技，实际控制人变更为夏军、李蔚。转让方合计向深蕾科技转让10,706,199股股份，占总股本的13.32%，并放弃剩余持有的32,118,605股股份的表决权。
澳洋健康：筹划公司控制权变更事项股票明起停牌
澳洋健康公告称，公司接到控股股东澳洋集团有限公司的通知，澳洋集团正在筹划公司股份转让事宜，该事项可能导致公司控股股东及实际控制人发生变更。为维护广大投资者利益，公司股票自2025年9月9日开市起停牌，预计停牌时间不超过2个交易日。停牌期间，公司将根据事项进展情况履行信息披露义务。
【回购】
盈趣科技：拟调整回购股份价格上限至23元/股并延长实施期限至2026年3月8日
海康威视：完成6832.68万股回购股份注销
【增持】
江特电机：实控人之一王新间接增持公司股份，持股比例升至9.29%
中国宝安：股东韶关高创拟继续增持不少于100万股公司股份
三、业绩变动、经营动态
【业绩】
益生股份：8月白羽肉鸡苗销售收入2.14亿元，环比增长112.77%
正邦科技：8月销售生猪66.97万头，同比上升141.79%
唐人神：8月生猪销售收入合计6.82亿元，环比上升15.72%
金龙汽车：8月客车销售量4074辆，同比增加23.6%
立华股份：8月销售肉鸡收入13.2亿元，环比增长27.66%
大秦铁路：8月大秦线完成货物运输量3230万吨，同比增长3.03%
【经营动态】
海格通信：深度参与天通卫星通信系统与国家卫星互联网重大工程
海格通信在互动平台表示，公司控股子公司西安驰达飞机承制“九天”灵活配置重型无人机。在卫星通信领域，公司是特殊机构市场地面终端的主流供应商和优势企业，是国内拥有全系列天通卫星终端及芯片的主流厂家。公司深度参与天通卫星通信系统与国家卫星互联网重大工程。目前，芯片整体研发进展顺利，正在推进手机及汽车等智能终端应用；紧跟产业落地步伐，继中标用户首款产品化窄带数据终端后再次中标窄带手持终端，市场份额可期；多款测试终端、原理样机中标入围，引领波形体制发展迭代；完成某信关站建设和空口自动化测试系统部署与试运行，将有力支撑卫星数据落地、系统运营管理。
中鼎股份：液冷技术已应用于智算中心，未来将逐步推广浸没式技术
中鼎股份在互动平台表示，公司子公司中鼎流体及中鼎智能热系统主导热管理系统总成业务的发展，在汽车热管理业务基础上积极布局储能热管理及超算中心热管理。基于自研热管理控制器及控制算法，管路系统及密封等核心技术，公司在储能领域已推出系列化液冷机组，及浸没式液冷机组；超算中心热管理领域主要产品为CDU（冷液分配装置），未来根据实际需要，逐步将浸没式技术运用到超算中心热管理中，目前公司正在加速与客户对接。
华友钴业：拟将BCM公司25%股权转让给丰田通商将产生约4.73亿元投资收益
华友钴业公告称，公司拟将持有的参股公司LG-HY BCM,Co.，Ltd.（简称“BCM公司”）的25%股权（对应1311.38万股）转让给TOYOTA TSUSHO CORPORATION（简称“丰田通商”）。本次交易金额为1.21亿美元（约合人民币8.61亿元）。如本次交易按计划完成，预计将产生约4.73亿元的投资收益。
苏试试验：为寒武纪提供集成电路验证与分析领域相关服务
有投资者问，公司合作的客户寒武纪创下历史新高，请问公司给寒武纪提供什么服务，合同额有多少？苏试试验在互动平台表示，在集成电路验证与分析领域，公司可为芯片设计、制造、封装、测试全产业链企业提供工艺芯片线路修改、失效分析、可靠性验证、晶圆微结构与材料分析、工程批晶圆切割、封装引线、植球等一站式分析与验证技术服务，具体经营及客户情况请关注公司定期报告等相关公告。
芯动联科：公司正在研发的六轴IMU芯片瞄准机器人及智能驾驶等市场
芯动联科在互动平台表示，公司惯性传感器、IMU等核心产品在技术指标上能够满足人形机器人对于姿态控制、运动检测等方面的需求。当前，公司主要客户和业务仍集中在高可靠、高端工业、无人系统及车规级等相对成熟的市场领域，这些应用场景对产品需求明确且已进入批量供货阶段。人形机器人虽然市场关注度高，但整体仍处于产业化早期，商业化路径和客户需求尚在培育过程中。公司目前正在研发的六轴IMU芯片正是瞄准的机器人及智能驾驶等市场，公司将持续关注行业发展动态，并结合自身产能、研发和市场拓展节奏，择机与相关企业展开合作。
沃特股份：公司高流动性电机定子包胶材料相关产品已得到中国和美国机器人产业链客户认可
沃特股份9月8日在路演活动中表示，针对机器人旋转电机小型化、轻量化的要求，公司开发的高流动性电机定子包胶材料，有效降低定子包胶厚度至0.1毫米，降低绝缘层重量30%—50%，提升定子绕线满槽率30%—40%，相关产品已经得到中国和美国机器人产业链客户的认可。围绕机器人客户对于轻量化、高精度、高效率的多样化需求，公司已开发出不同材料方案以满足客户要求，目前已开始向部分机器人客户小批量交付订单。随着终端客户需求的逐步释放，公司相关材料在机器人领域的应用也将拥有更为广阔的市场空间。
亿嘉和：当前人形机器人已经在电力高压场景进行了试用
亿嘉和在业绩说明会上表示，2024年，公司正式布局了双足人形机器人业务。2025年年初，公司投资成立了深圳麟动具身科技有限公司，布局轮式人形机器人。当前人形机器人已经在电力高压场景进行了试用，在康养赛道进行推广。截至2025年上半年，公司商用清洁机器人已在全球20多个国家实现产品交付，整体业务发展趋势良好。
雅创电子：预计下半年人形机器人产品批量出货
雅创电子在互动平台表示公司人形机器人业务处于持续推进中，预计在2025年下半年，部分代理分销的产品可以向客户实现批量出货。
珠海冠宇：公司半固态电池已开始量产出货，并积极研发全固态电池
珠海冠宇在投资者关系活动记录表中称，公司半固态电池已开始量产出货，并陆续获得更多客户认可。同时，公司正积极与客户对接全固态电池的研发，以推动其未来量产与商业化应用。在储能领域，公司精选优质客户和项目，把握高质量户储电池业务和国内大储系统业务机会。公司储能业务在2025年上半年触底回升，订单同环比皆有所改善。
美联新材：已批量交付半固态电池凝胶隔膜
美联新材在互动平台表示，公司控股子公司安徽美芯电池湿法隔膜已于2022年投产，除了传统的湿法隔膜外，我们还批量交付了应用在半固态电池领域的凝胶隔膜。
天奈科技：在固态电池领域CNT供货量占据市场绝大部分份额
天奈科技9月8日在互动平台表示，公司已和国内主流研发固态/半固态电池生产企业建立了稳定的客户关系，如国轩高科、卫蓝、太蓝、清陶、美国Q客户等。目前，公司在固态电池领域CNT供货量占据市场绝大部分份额，客户采购公司三代及单壁相关产品，1—8月公司为前述客户累计供货近1500吨，单壁产品约占70%。
2连板多氟多：动力电池已排产至12月
多氟多发布投资者关系活动记录表，公司电池业务涵盖动力、便携储能及两/三轮车电池。在动力领域，自9月起订单激增，现排产已至12月，增长势头迅猛；储能业务方面，整体表现稳健，预计今年及明年都将保持良好态势；两/三轮车电池蓄势待发，增长潜力巨大，有望超预期。公司预计明年动力电池将维持稳定增长，而储能及两/三轮车电池将迎来大幅增长。明年如果产能得以充分释放，预计出货量可达30GWh。
中兴通讯：1.6T城域相干产品已完成国际大T的现网测试
中兴通讯在互动平台表示，在光通信领域，公司产品覆盖光传输、光接入、光终端的端到端全光网络。在光传输方面，面向电信光通信网络场景，公司基于空芯光纤的单波1Tb/s光信号10714公里传输创下世界纪录，1.6T城域相干产品已完成国际大T的现网测试；面向数据中心互联场景，公司发布全球首个全频OTN，率先完成400G/800G全频OTN算力中心互联试点和商用。在光接入方面，完成50G PON三代时分共存技术方案的试商用样机研制，为运营商网络的平滑升级铺平道路。在光终端方面，公司FTTR年发货量突破1000万套，PON CPE发货量全球第一。此外，公司对2T+、CPO等相关的电芯片、光引擎和光电封装等技术领域进行研究。
快克智能：为英伟达核心供应商提供精密焊接与检测设备
快克智能在互动平台表示，公司在高速连接器领域为莫仕、安费诺等英伟达核心供应商提供精密焊接与检测设备，在AI服务器液冷领域为飞龙股份定制散热水泵自动化生产线，受益于AI服务器市场爆发，相关设备持续出货。
快克智能：公司为飞龙股份定制散热水泵生产线涉及英伟达AI服务器液冷产品
快克智能在互动平台表示，公司为汇川技术、卧龙电驱等机器人核心部件企业提供焊接、检测等设备；公司为飞龙股份定制散热水泵生产线涉及英伟达AI服务器液冷产品；公司为华为、禾赛科技等激光雷达的制造提供精密焊接及AOI检测设备。
立昂微：立昂东芯6英寸碳化硅基氮化镓产品下半年将有望实现出货
立昂微9月8日在互动平台表示，立昂东芯6英寸碳化硅基氮化镓产品通过客户验证，下半年将有望实现出货，目前多应用在航空航天、大型通讯基站、高铁机车、防卫市场等领域。公司相比同行的竞争优势是公司的自动化产线与砷化镓兼容，可降低成本和故障率，技术方面柔和了PED在电力电子方面的积累，在钝化和高压器件方面有较好的改善。
杰华特：已推出多款汽车电子芯片
杰华特高管9月8日半年度业绩说明会上表示，公司产品在多个应用领域实现技术落地与市场认可。比如公司推出了基于自有工艺的超高压面向太阳能应用的PMIC芯片，已进入量产阶段；推出的多款PoE以太网供电芯片，且部分产品已开始批量供货；推出多款汽车电子芯片，如高低边驱动芯片、车灯驱动芯片、新一代车规DrMOS、USB车充和协议芯片等得到了行业客户的认可。
远东股份：公司产品已应用可控核聚变试验项目（EAST）
远东股份在互动平台表示，公司子公司安缆是国家核安全局首批电线电缆行业民用核安全设备设计和制造许可证取证单位，也是国内首家满足“华龙一号”国内外首堆需求的企业，覆盖“华龙一号”等多代技术，核级电缆已应用于30余台核电机组。公司产品已应用可控核聚变试验项目（EAST），联合头部科研机构、院校共同推进超导带材、可控核聚变电缆的技术攻关；积极参与“中国小太阳”等项目。
华鲁恒升：20万吨/年二元酸项目投产
华鲁恒升公告称，公司20万吨/年二元酸项目已打通全部流程，生产出合格产品，进入试生产阶段。项目预计总投资8.67亿元，采用自有技术建设20万吨/年二元酸装置，并配套相应的罐区、公用工程、辅助设施和安全环保设施。
【合作】
智立方：公司在光通信领域与海思、海信等企业合作
智立方在互动平台表示，公司在光通信领域客户包括海思、海信、兆驰股份、源杰科技、中际旭创等优质企业。
四、签单、中标
北新路桥：子公司中标5.04亿元矿建工程项目
北新路桥公告称，公司子公司新疆北新矿业建设工程有限公司收到中标通知书，被确定为阿拉善右旗太兴实业有限责任公司矿建工程中标人，中标金额为5.04亿元。该项目工期27个月，包括三期工程，预计将对公司未来业绩产生积极影响。但合同条款尚存在不确定性，投资者需注意投资风险。
联得装备：成为京东方第8.6代AMOLED生产线项目第一中标候选人
联得装备公告称，公司为京东方第8.6代AMOLED生产线项目第一中标候选人，中标设备包括自动贴合机(D-Lami)、自动贴合机(A-Lami)、偏光片贴片机、自动贴合机(A-Lami)、覆膜机（RFA），中标价格为2.01亿元。该项目尚处于中标候选人公示阶段，公司尚未收到《中标通知书》，最终能否中标、正式合同的签订仍存在不确定性。
成都华微：签订1.05亿元高速高精度A/D转换器等产品采购框架协议
成都华微公告称，公司近日与某客户签订采购高速高精度A/D转换器等各型号产品的采购框架协议，合同总金额为人民币1.05亿元（含税），占公司2024年度经审计营业收入的比例为17.39%。
四方股份：已中标华能雅江公司JX水电站继电器保护系统设备标包
四方股份在互动平台表示，目前，公司已中标华能雅江公司JX水电站继电器保护系统设备标包。
杰创智能：签署两项合计3.59亿元算力业务合同
杰创智能公告称，杰创智能与X公司签署《算力服务合同》，合同总金额为33,177.60万元（含税），服务期限为60个月。广州常青云公司与Y公司签署《云算力服务项目采购合同》，合同总金额为2,694.72万元（含税），服务期限为36个月。这些合同属于公司日常经营合同，不构成业绩承诺或预测，对公司未来业绩影响存在不确定性。合同执行过程中可能面临各种风险，包括法律法规变动、技术设备升级等。这些合同的签署标志着公司在智算服务业务上取得新的突破，有望为公司带来持续稳定的收入和现金流。
林洋能源：与澳洲兰吉尔签订约3.83亿元智能电表供货合同
林洋能源9月8日晚间公告，近日，公司与Landis&GyrPty Ltd（简称“澳洲兰吉尔”）签署了智能电表的供货合同，由公司提供智能电表产品。根据合同报价测算，合同总金额约5400万美元，约合3.83亿元人民币，占公司2024年度经审计的营业总收入的5.69%。合同的履行预计将对公司2025年及以后年度经营工作和经营业绩产生积极的影响。
五、投资建设
东方明珠：拟不超过5亿元参与设立投资基金，受让超聚变公司股权
东方明珠公告称，公司拟以自有资金不超过人民币5亿元参与设立投资基金，在基金中的出资比例不超过50%，并担任有限合伙人。该专项基金拟通过股权投资方式，受让超聚变数字技术有限公司股权，以超聚变公司的股权增值实现投资收益。首期基金（“先进计算一期基金”）募集规模为人民币5.11亿元，公司拟以自有资金人民币2.55亿元认缴出资，约占先进计算一期基金募集规模的49.95%，并担任有限合伙人。
正裕工业：设立控股子公司斐博森公司致力于机器人用柔性触觉传感技术的研发等
正裕工业公告称，公司与董波共同出资设立深圳斐博森机器人科技有限公司，注册资本1000万元，公司认缴出资600万元，占60%。斐博森公司将致力于机器人用柔性触觉传感技术的研发、传感器的设计与制造等，旨在构建完整的柔性触觉传感系统技术闭环。
周大生：与无忧传媒等共同投资设立合资公司
周大生公告称，公司拟与无忧传媒集团有限公司、海南金生无忧文化产业投资中心（有限合伙）、公司副董事长及副总经理周飞鸣共同投资设立合资公司，注册资本为5000万元。其中，周大生以货币方式出资2250万元，占注册资本的45%。由于周飞鸣为公司关联方，本次共同投资事项构成关联交易。本次共同投资设立合资公司有利于公司通过“线上线下融合、境内境外联动”打造黄金珠宝产业新业态。无忧传媒集团是一家国内领先的新媒体流量营销MCN集团公司。
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