〇、宏观利好

1、人力资源社会保障部、财政部印发《关于2025年调整退休人员基本养老金的通知》，退休人员基本养老金上调2%！

2、商务部：将会同有关部门落实好家政兴农相关政策措施，制定修订一批家政领域标准

3、商务部：创新优化商旅文体健深度融合促进夏日消费持续升温

4、商务部：已部署开展打击战略矿产走私出口专项行动

5、内蒙古：鼓励使用绿电替代传统能源完善绿色算力、源网荷储等绿电消纳场景应用

一、并购、重组、再融资

【并购&重组】

仕佳光子：拟购买东莞福可喜玛通讯科技有限公司股权，股票复牌

仕佳光子公告称，公司拟通过发行股份及支付现金方式购买东莞福可喜玛通讯科技有限公司股权并募集配套资金。因筹划上述事项，公司股票自2025年6月30日起停牌，预计停牌时间不超过10个交易日。2025年7月10日，公司召开第四届董事会第六次会议，审议通过了本次交易相关的议案，并于2025年7月11日起复牌。本次交易尚需履行多项审批程序，包括但不限于再次召开董事会审议本次交易方案、召开股东会审议批准本次交易方案、上海证券交易所审核通过及中国证券监督管理委员会同意注册等。

【要约收购】

长龄液压：核芯破浪拟以36.24元/股要约收购公司12%股份股票复牌

长龄液压公告称，核芯破浪拟要约收购公司17,290,448股股份，占总股本的12.00%，要约价格为36.24元/股。此次要约收购以核芯听涛、澄联双盈协议收购公司43,211,714股股份为前提。要约收购完成后，核芯破浪及其一致行动人最多合计持有公司60,502,162股股份，占总股本的41.99%。本次要约收购不以终止公司上市地位为目的。公司股票将于7月11日复牌。

【再融资】

江丰电子：拟定增募资不超过19.5亿元，用于年产1.23万个超大规模集成电路用超高纯金属溅射靶材产业化项目等

江丰电子公告称，拟定增募资不超过19.5亿元，用于年产5,100个集成电路设备用静电吸盘产业化项目、年产12,300个超大规模集成电路用超高纯金属溅射靶材产业化项目、上海江丰电子研发及技术服务中心项目、补充流动资金及偿还借款。

国星光电：拟定增募资不超过9.81亿元

国星光电公告称，拟定增募资不超过9.81亿元，将用于超高清显示Mini/Micro LED及显示模组产品生产建设项目等。

锐明技术：筹划境外发行股份（H股）在香港联交所上市

锐明技术公告称，为深入推进公司全球化战略布局，加强与境外资本市场对接，提升公司在国际市场的综合竞争实力，公司目前正在筹划境外发行股份（H股）并在香港联合交易所有限公司上市事项。相关细节尚未确定，待具体方案确定后，本次H股发行上市工作尚需提交公司董事会和股东会审议，并经中国证券监督管理委员会备案和香港联交所等监管机构审核。

二、股权变更、回购、增持

【股权变更】

良品铺子：控股股东筹划控制权变更事项股票停牌

良品铺子公告称，公司控股股东宁波汉意创业投资合伙企业（有限合伙）正在筹划重大事项，可能导至公司控制权发生变更。公司股票自2025年7月11日（星期五）上午开市起停牌，预计停牌时间不超过2个交易日。

上海机电：控股股东协议转让公司部分股份获上海市国资委批复

上海机电公告，公司于2025年7月10日收到控股股东上海电气转发的上海市国资委出具的《市国资委关于上海机电股份有限公司国有股东所持部分股份协议转让有关问题的批复》，上海市国资委同意上海电气将所持公司5113.7万股股份协议转让给上国投资管持有。上海电气与上国投资管于2025年6月23日签署的《股份转让协议》已经双方的国资监管有权主体批准并生效。本次股份转让完成后，不会导致公司控制权发生变更，上海电气仍为公司控股股东。

【增持】

人福医药：股东招商生科获得招商银行武汉分行7.5亿元贷款承诺函用于增持公司股票

三、业绩变动、经营动态

【业绩】

天保基建：预计上半年净利润同比增长1582%–2329%

光华科技：上半年净利同比预增375.05%-440.26%

华茂股份：上半年净利同比预增293.36%-391.70%

正邦科技：预计上半年同比增长249%-265%

国盛金控：上半年净利同比预增237%-394%

哈投股份：上半年净利同比预增233.1%左右

中国重工：上半年净利同比预增182%-238%

达意隆：2025年上半年净利同比预增162.38%-249.84%

东阳光：上半年净利润同比预增157%-193%

三美股份：预计上半年净利润同比增长147%-172%，公司氟制冷剂产品均价同比大幅上涨

上海洗霸：上半年净利同比预增136.47%到181.85%

博隆技术：上半年度净利预增123%-184%

移远通信：上半年净利预增121.13%

龙源技术：上半年净利同比预增116.61%—158.26%

飞荣达：上半年净利同比预增103.95%-123.69%

中国船舶：预计上半年净利润同比增长98.25%-119.49%

西部创业：预计2025年上半年净利润同比增长88.99%

传化智联：上半年净利预增72.78%-90.06%

华北制药：预计上半年净利润同比增长72%

博迁新材：上半年净利同比预增70%-102%

赛力斯：上半年净利润同比预增66%-97%

东方铁塔：上半年净利同比预增63.8%—79.78%

长源东谷：预计上半年净利润同比增长62.65%-88.88%

首钢股份：上半年净利同比预增62.62%—70.22%

莲花控股：2025年上半年净利同比预增58.67%-68.59%

四川长虹：半年度净利同比预增57%-104%

松芝股份：预计2025年上半年净利润同比增长53.58%-86.49%

海伦哲：2025年半年度净利预增52.35%-71.88%

海利得：上半年度净利预增47.65%-63.47%

沪电股份：2025年半年度净利预增44.63%-53.40%

药明康德：预计上半年实现经调整归母净利润约63.15亿元，同比增长约44%

楚江新材：2025年上半年净利同比预增42.35%-72.00%

凯中精密：上半年净利同比预增30.63%—55.21%

沃尔核材：预计上半年度净利润5.45亿元-5.87亿元，同比增长30%-40%

珠江啤酒：预计上半年净利润同比增长15%至25%

华测检测：上半年净利预增6.06%-7.80%

北方导航：预计2025年上半年净利润1.05亿元至1.2亿元，同比扭亏为盈

【经营动态】

北方稀土：第三季度稀土精矿交易价格调整为不含税19109元/吨，环比上涨1.5%

北方稀土公告，根据稀土精矿定价方法及2025年第二季度稀土氧化物价格，经测算并经公司2025年第11次总经理办公会审议通过，2025年第三季度稀土精矿交易价格调整为不含税19109元/吨（干量，REO=50%），REO每增减1%、不含税价格增减382.18元/吨。小财注：此前，北方稀土4月9日公告，拟将2025年第二季度稀土精矿交易价格调整为不含税18825元/吨。据此估算，此次价格环比上涨1.5%。

包钢股份：拟将2025年第三季度稀土精矿关联交易价格调整为不含税19109元/吨，环比上涨1.5%

包钢股份公告称，根据公司2022年年度股东大会审议通过的稀土精矿价格调整机制及计算公式，公司拟将2025年第三季度稀土精矿关联交易价格调整为不含税19109元/吨（干量，REO=50%），REO每增减1%、不含税价格增减382.18元/吨。小财注：此前，包钢股份4月9日公告，拟将2025年第二季度稀土精矿关联交易价格调整为不含税18825元/吨。据此估算，此次价格环比上涨1.5%。

三友化工：有机硅产品受成本端硅块走强支撑价格小幅上行

三友化工在互动平台表示，公司产品价格随行就市，近期有机硅产品受成本端硅块走强支撑，价格小幅上行，其他主导产品市场价格相对稳定，请投资者注意投资风险。公司经营情况请关注公司披露的定期报告及相关公告。

天源迪科：子公司维恩贝特参与了香港部分银行客户与稳定币业务相关的系统改造，在稳定币以及RWA等方面有一定技术储备

天源迪科在互动平台表示，全资子公司维恩贝特一直关注香港金管局关于稳定币的相关政策和指引，亦参与了香港部分银行客户与稳定币业务相关的系统改造，例如稳定币资金托管等；维恩贝特实施过多个银行的数字人民币项目，在稳定币的发行、流通、交易、运营以及RWA等方面有一定技术储备，亦会持续关注稳定币未来的发展动向，为相关机构提供技术服务。

金一文化：开科唯识有支付清算的相关业务技术和经验积累

金一文化发布投资者关系活动记录表，从业务角度来讲，开科唯识有支付清算的相关业务技术和经验积累，针对稳定币业务技术可进行细节及架构调整；从IT技术角度来讲，开科唯识有区块链技术储备，与稳定币的相关技术是相通的。公司针对稳定币行业转变时间周期不能作出预估，但会积极关注。

中无人机：预计今年军贸收入14亿左右

中无人机发布投资者关系活动记录表公告称，今年以来，随着国际形势的变化和公司新产品的推出，市场需求逐步恢复，公司的军贸形势将迎来良好转变。目前公司的新产品翼龙-1G、翼龙-X都已取得军贸出口批复，正积极开展市场推介。此外，多款1000kg级以下的无人机的出口鉴定进程也在大力推进中，公司军贸市场产品竞争力和体系化方案提供能力不断增强。根据公司年初的关联交易预计，今年军贸收入预计14个亿左右，预计未来几年将保持稳定增长趋势。

吉贝尔：在研抗肿瘤新药注射用JJH201601脂质体获得药物临床试验批准

吉贝尔公告称，公司收到国家药品监督管理局核准签发的《药物临床试验批准通知书》，注射用JJH201601脂质体临床试验申请符合药品注册的有关要求，同意本品联合西妥昔单抗(β)和/或特瑞普利单抗在晚期头颈部鳞癌中开展临床试验。该产品是公司依托脂质体药物研发技术平台开发的抗肿瘤新药，目前单药临床试验已完成I期临床试验，正在开展IIa期临床试验。

广生堂：乙肝治疗一类创新药GST-HG131纳入突破性治疗品种名单

广生堂公告称，公司创新药控股子公司福建广生中霖生物科技有限公司的乙肝治疗一类创新药GST-HG131被国家药品监督管理局药品审评中心纳入突破性治疗品种名单。这是公司在乙肝治疗领域第二款获得突破性治疗认定的创新药物。GST-HG131是一种口服小分子HBsAg抑制剂，具有明显临床优势。然而，创新药研发周期长，投入大，风险高，存在结果不及预期甚至临床研究失败的风险，后续能否获得批准存在不确定性。

红星发展：部分固态电池企业采购公司锰系产品用于验证

红星发展在互动平台表示，下游部分固态电池企业向公司采购了部分锰系产品，用于电池性能的验证。公司涉及到锰系产品的产能主要为电解二氧化锰和高纯硫酸锰，产能均为3万吨/年；同时，公司掌握有四氧化三锰产品生产技术，该产品已经完成中试验证，但暂无产品产出。

欣旺达：公司计划2026年推出第一代全固态电池产品

欣旺达7月10日在互动平台回复称，公司计划2026年推出第一代全固态电池产品；2027年推出第二代全固态电池产品。

巨星科技：取得某国际大型零售业公司电动工具采购确认

巨星科技公告，公司近日取得某国际大型零售业公司G公司的采购确认，采购标的为20V无绳锂电池电动工具系列和相关零配件，采购范围为全球数千家门店的未来三年全部该系列电动工具和零配件产品的销售和服务，采购订单特别要求针对美国市场产品的生产和交付地为越南。预计订单整体采购金额为每年不少于3000万美元，超过公司2024年电动工具产品收入的10%。截至本公告披露日，确认已经生效，产品将于2025年下半年开始交付客户。预计2025年相关产品收入不超过2000万美元。

以岭药业：收到半夏白术天麻颗粒药品注册申请受理通知书

以岭药业公告称，公司7月9日收到国家药品监督管理局核准签发的《受理通知书》，申请事项为境内生产药品注册上市许可，产品名称为半夏白术天麻颗粒。半夏白术天麻颗粒是公司申报注册的第一个经典名方品种，品种处方为国家中医药管理局2018年4月发布的《古代经典名方目录（第一批）》中的第81首处方，出自清代程国彭《医学心悟》。截至本公告披露之日，中国境内（不包括港澳台地区）尚无半夏白术天麻颗粒获批上市。

四、中标、签单

天成自控：武汉天成收到总额8.28亿元乘用车座椅总成项目定点通知

天成自控公告称，公司全资子公司武汉天成自控汽车座椅有限公司近日收到国内头部某汽车企业乘用车座椅总成项目的定点通知，预计项目于2026年4月开始量产，项目生命周期为5年，预计生命周期总金额为8.28亿元。此次合作是公司在乘用车市场不断拓展和深化的表现，有利于巩固与提升公司在乘用车领域的影响力。但项目定点通知尚未构成实质性订单，实际销售金额将与客户汽车实际产量等因素相关，可能存在不确定性。

汉缆股份：中标南方电网9.07亿元项目

汉缆股份公告称，公司在《南方电网公司2025年主网线路材料第一批框架招标项目中标结果公告》和《南方电网公司2025年配网材料第一批框架招标项目中标结果公告》中，中标多个项目，中标总合计金额约为人民币9.07亿元，约占本公司2024年经审计的营业收入的9.79%。目前，公司尚未取得南方电网的书面中标通知书。该项目中标后，预计将对公司未来经营活动及经营业绩产生积极的影响。但合同的履行及相关合同条款尚存在不确定性，敬请广大投资者注意投资风险。

百大集团：签署重大租赁合同

百大集团公告，公司与Hang Lung Business Operation(HK)Limited签署《杭州百货大楼租赁合同》及相关许可协议。公司拟将位于杭州市延安路546号的杭州百货大楼所在物业（简称“标的物业”）出租给Hang Lung Business Operation(HK)Limited，用于经营商业服务用途。租赁期限自2028年4月1日（暂定）起20年。租金标准为3750万元/季度，每三年租金在前一个周期租金标准基础上递增4.5%。租金自交付之日起计租，按季支付。在此基础上，出租方同意在合同期限的前2年分别减免3个月的租金。

五、投资建设

琏升科技：控股孙公司眉山琏升拟增资扩股引入投资者兴丹基金

琏升科技公告称，公司控股孙公司眉山琏升光伏科技有限公司拟以增资扩股方式引入共青城兴丹产业股权投资合伙企业，增资金额为6000万元，获得眉山琏升2.91%股权。公司控股子公司天津琏升放弃本次增资的优先认购权。本次交易涉及潜在的回购股权义务，若出现协议约定的特殊情形，公司及天津琏升可能触发股权回购义务。本次增资交易不涉及上市公司合并报表范围的变更。

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