〇、宏观利好
国务院总理李强日前签署国务院令，公布《住房租赁条例》，自2025年9月15日起施行。
《条例》旨在规范住房租赁活动，维护住房租赁活动当事人合法权益，稳定住房租赁关系，促进住房租赁市场高质量发展，推动加快建立租购并举的住房制度。
《海南自由贸易港跨境资产管理试点业务实施细则》发布
①、境外投资者可用来源于境内外的资金购买试点资管产品；
②、境外投资者投资的试点资管产品应当以人民币计价结算；
③、海南自由贸易港跨境资产管理业务初始试点总规模上限为100亿元
一、并购、重组、再融资
【并购&重组】
北鼎股份：拟1.56亿元收购中山科瑞100%股权
北鼎股份公告，公司拟以自有资金1.56亿元收购深圳科瑞技术股份有限公司全资子公司中山科瑞自动化技术有限公司100%股权。本次交易完成后，中山科瑞将成为北鼎股份的全资子公司，并纳入合并报表范围。本次交易不构成关联交易，不构成重大资产重组，且无需提交公司股东大会审议。本次交易尚需等待科瑞技术股东大会审议，最终能否完成尚存在不确定性。
【再融资】
胜宏科技：筹划发行H股并在香港联交所挂牌上市
胜宏科技公告称，公司正在筹划境外发行股份（H股）并在香港联交所挂牌上市，以深化全球化战略布局，打造国际化资本运作平台。相关细节尚未确定，H股发行上市不会导致公司控股股东和实际控制人发生变化。该事项需提交公司董事会和股东会审议，并经中国证监会备案和香港联交所等监管机构审核，具有较大不确定性。
华丰科技：拟定增募资不超10亿元用于高速线模组扩产等项目
华丰科技7月21日晚间披露2025年度向特定对象发行A股股票预案，拟募资不超10亿元（含本数），用于高速线模组扩产项目、防务连接器基地建设及扩能项目、通讯连接器研发能力升级项目、补充流动资金。
三友化工：向专业投资者公开发行不超过9亿元科技创新公司债券，获得中国证监会注册批复
三友化工公告称，公司收到中国证监会出具的批复，同意公司向专业投资者公开发行面值总额不超过9亿元科技创新公司债券的注册申请。批复自同意注册之日起24个月内有效，公司在注册有效期内可以分期发行科技创新公司债券。
二、股权变更、回购、增持
【股权变更】
江特电机：实控人筹划控制权变更事项，股票停牌
江特电机公告称，公司收到实际控制人朱军、卢顺民的通知，其正在筹划公司控制权变更相关事项，可能导致公司实际控制人发生变更。公司股票自2025年7月22日上午开市起停牌，预计停牌时间不超过2个交易日。
大连圣亚：控制权拟发生变更，股票明起停牌
大连圣亚公告称，因公司正在筹划向特定对象发行股票事项，可能导致公司控制权发生变更，公司股票自2025年7月22日（星期二）上午开市起停牌，预计停牌时间不超过2个交易日。停牌期间，公司将根据事项进展情况履行信息披露义务。
跃岭股份：股东协议转让股份完成过户登记，控股股东变更为杰思金材
跃岭股份公告称，公司股东林仙明、林万青、林信福、林申茂、林平、林斌将合计持有的6287.5万股股份转让给北京杰思金材科技有限公司，转让股份数量占公司股份总数的24.5606%。该事项已取得中国证券登记结算有限责任公司出具的《证券过户登记确认书》。转让完成后，杰思金材成为公司第一大股东，公司控股股东和实际控制人变更为杰思金材和王冠然。林仙明、林信福、林斌放弃其合计持有的剩余未转让股份的表决权利。
【增持】
当升科技：推出2025年管理层与核心骨干股权增持计划，拟使用不超过3300万元资金增持公司股票
三、业绩变动、经营动态
【业绩】
厦钨新能：上半年实现净利润3.07亿元同比增长27.76%
常熟银行：2025年上半年净利润同比增长13.55%
聚灿光电：上半年净利润同比增长3.43%，拟10转4.5股
晶合集成：预计2025年半年度净利润2.6亿元到3.9亿元，同比增长39.04%到108.55%；随着行业景气度逐渐回升，公司产品销量增加，整体产能利用率维持高位水平，助益公司营业收入和产品毛利水平稳步提升。
贝斯美：预计2025年上半年净利润3311.23万元至4441.9万元，同比增长100.07%-168.38%；业绩增长主要得益于产品结构优化，新产品和国际化贸易渠道布局收效明显，贸易类产品利润大幅增长，以及募投项目“8500吨戊酮系列绿色新材料”毛利转正。
长盈通：预计上半年净利润人民币2612万元到3192万元，同比增加72.12%至110.33%，公司光纤环器件交付量较上年同期大幅增长。
满坤科技：预计2025年上半年净利润为6000万元晶合集成7000万元，同比增长53.98%-79.64%；报告期内，公司紧抓行业发展机遇，稳步提升产能爬坡，持续优化产品结构和客户结构，实现公司营业收入及净利润水平较上年同期有所上升。
灿勤科技：预计2025年上半年净利润为5130万元至5530万元，同比增长50.14%-61.85%；公司持续开发新产品、拓展新市场，新产品量产带来销售收入实现较大增长，进而导致利润增长。
航天环宇：预计2025年半年度净利润约3438万元，同比增长50.59%；业绩变化主要受收入增长及产品销售结构变化的影响。
科达利：预计2025年上半年净利润为7.5亿元–8.2亿元，同比增长15.73%-26.53%；业绩增长主要得益于新能源汽车销量增长带动动力电池装机量增长，以及公司降本增效举措的实施。
宏华数科：预计2025年半年度净利润2.4亿元至2.6亿元，同比增长19.90%至29.89%；本期业绩实现增长，主要系传统印染设备逐步向数码喷印设备替代转型，公司订单增长，业务规模持续放量。
扬杰科技：预计2025年上半年净利润5.52亿元-6.37亿元，同比增长30%-50%；半导体行业景气度持续攀升，汽车电子、人工智能、消费类电子等领域呈现强劲增长态势，带动公司主营业务增长。
海天瑞声：预计2025年半年度净利润294.4万元至441.6万元，同比增加607.01%至960.52%；全球AI技术的快速发展和商业化落地，推动公司计算机视觉、自然语言和智能语音三大业务板块全面增长。
中石科技：上半年度净利润1.16亿元–1.29亿元，同比预增85.01%-105.75%；业绩变动主要原因是消费电子市场需求回暖，新产品放量，大客户终端产品散热材料需求增加，产品份额提升。
四方光电：预计2025年半年度归属于母公司所有者的净利润为8,412万元，同比增长103.38%。报告期内，公司抓住北美温室减排政策和低GWP新型制冷剂替代机遇，工业及安全业务收入保持高增长，同时通过收购子公司带来收入增量。公司产品结构优化带动毛利率提升，费用增长控制有效，经营效率提高，推动净利润快速增长。
【经营动态】
中国电建：1-6月新签合同金额6866.99亿元同比增长5.83%
中国电建公告称，2025年1月至6月，公司新签合同金额总计6866.99亿元，同比增长5.83%。其中，能源电力业务新签合同金额4313.88亿元，同比增长12.27%；水资源与环境业务新签合同金额773.21亿元，同比下降14.05%；城市建设与基础设施业务新签合同金额1432.77亿元，同比下降1.65%。此外，公司在境内新签合同金额5450.35亿元，同比增长3.16%；在境外新签合同金额1416.65亿元，同比增长17.50%。
中国电建：公司为雅鲁藏布江下游墨脱水电站参研参试参建单位
有投资者问，中国于2025年5月12日宣布正式启动雅鲁藏布江下游墨脱水电站建设。请问公司参与了吗？中国电建在互动平台表示，公司为该项目参研参试参建单位。
广大特材：积极参与雅鲁藏布江下游水电工程项目水电机组的招标
广大特材在互动平台表示，公司及下属子公司为东方电气重要供应商。公司将根据业务需要评估参与可能性，积极参与雅鲁藏布江下游水电工程项目水电机组的招标，公司在水电业务方面，主要可供应上冠、下环、转轮体、叶盘、球阀、蝶阀、导叶、叶片等等产品；锻钢件材料方面，公司可供应自由锻件、环形锻件、模锻件等多类锻件。
西宁特钢：自2020年起在西藏设立全资公司开展销售业务
西宁特钢在互动平台表示，针对雅鲁藏布江水电站工程开工建设公司非常重视，公司从2020年开始在西藏设立全资公司开展销售业务，公司已积极开展相关业务。
中钢天源：已参与雅鲁藏布江水电站施工所用原材料检测业务
中钢天源在互动平台表示，公司控股子公司中钢集团郑州金属制品研究院股份有限公司（国家金属制品质量检验检测中心，简称中钢国检）已参与了雅鲁藏布江水电站施工所用原材料检测业务。
龙旗科技：公司参与智元机器人B轮融资
龙旗科技在互动平台表示，公司参与了智元机器人B轮融资。
富信科技：应用于400G/800G高速率光模块的MicroTEC产品已通过通信领域某头部企业的产品验证并实现批量供货
富信科技公告称，公司控股子公司广东富信热电器件科技有限公司研发的应用于400G/800G高速率光模块的MicroTEC产品已通过通信领域某头部企业的产品验证并实现批量供货。应用于400G/800G高速率光模块的MicroTEC产品现已形成批量供货，但在公司整体收入中占比较小，预计今年产生的销售收入不超过2024年度公司整体收入的2%。
多利科技：为特斯拉Model YL及Model 3长续航后轮驱动版车型配套汽车零部件产品
有投资者问，公司是不是有特斯拉Model YL及Model 3长续航后轮驱动版车型的配件订单？多利科技在互动平台表示，公司为有关客户的相关车型配套汽车零部件产品。
八亿时空：国内首条百吨级半导体KrF光刻胶树脂高自动化柔性/量产双产线建成
今日由八亿时空投建的国内首条百吨级半导体KrF光刻胶树脂高自动化柔性/量产双产线建成，项目达产后预计营收规模超亿元。公司董事长赵雷表示，公司将依据市场情况逐步扩产能，计划未来五年具备年产200–300吨高端光刻胶树脂的生产能力。
孚能科技：预计将于年底建成设计产能达0.2GWh的硫化物全固态电池中试线
孚能科技在互动平台表示，目前，公司全固态电池整体进度已经由实验室走向中试生产交付阶段，预计将于今年年底建成设计产能达0.2GWh的硫化物全固态电池中试线，并向战略合作伙伴客户交付60Ah的硫化物全固态电池。除战略合作伙伴客户外，公司作为全固态电池进度领先的企业，也获得了多家知名新能源车企的青睐，后续有望陆续送样，实现头部客户的率先卡位。同时根据客户反馈情况与公司战略规划，公司计划在2026年将全固态电池产能进一步放大至GWh级别。
赛诺医疗：新型药物洗脱支架系统获美国FDA附条件批准
赛诺医疗公告称，公司于2021年12月向美国FDA递交了新型药物洗脱支架系统的注册申报资料，近日收到FDA通知，该产品已获FDA附条件批准。FDA将在公司完成相关针对性完善工作后签发正式批准令。该产品是我国首个在美国FDA申请上市前批准的国产原研产品，拥有全球专利布局，并已在中国、美国、日本、欧洲等多个国家和地区进行临床研究。该产品是基于赛诺医疗国际首创的“动脉血管创伤愈合存在时间窗”理论为基础开发的新型冠脉药物洗脱支架产品，旨在提高患者创伤愈合速度，加速内皮功能性恢复，并减少传统药物涂层支架导致的不良事件发生率。公司尚需按FDA要求完成相关完善工作后方可获得正式批准令并在FDA标准下投入生产以及在美国正式开展该产品的商业化销售工作，具体时间尚无法确定。
*ST交投：确定重整投资人并签署重整投资协议
*ST交投7月21日晚间公告，经公开招募及临时管理人组织评审委员会遴选，确定公司重整产业投资人为云南省交通投资建设集团有限公司，并确定重整财务投资人12家。7月18日，公司与重整投资人签署重整投资协议。若公司预重整及重整程序得以顺利推进并成功，将有利于化解公司债务风险，优化资产负债结构，提升公司持续经营及盈利能力。
霍莱沃：公司正在开展AI+CAE的研发
霍莱沃在互动平台表示，物理AI被英伟达CEO黄仁勋定义为“下一代AI形态”的核心，其以物理定律与数据联合驱动，构建虚实协同的动态闭环。AI+CAE是物理AI落地的关键载体，可为自动驾驶及机器人等核心场景提供支撑。公司正在开展AI+CAE的研发，旨在提升CAE求解器运算效率，开发具备持续学习能力的智能辅助设计内核，最终打造以高效算法为基石、专家知识为指引、持续学习为特征的超级智能设计与验证系统。
【合作】
东方精工：与乐聚机器人签订战略合作协议
东方精工公告称，公司与乐聚（深圳）机器人技术有限公司签订《战略合作协议》，双方聚焦具身智能机器人方向，在生产制造、场景拓展、业务推广等方面开展战略合作。东方精工按照乐聚机器人技术标准及产能要求，按时、保质为乐聚机器人生产制造相应人形机器人产品，并完成后续的相关调试、部署及售后服务；乐聚机器人提供服务解决方案，东方精工发挥智能制造行业优势，双方共同开展人形机器人技能训练与应用探索；东方精工利用社会及行业资源优势，协助乐聚机器人推动机器人产品在工业智造、商业服务、科研教育、家庭服务等领域的业务销售，双方共同开拓市场。
四、签单&中标
初灵信息：全资子公司签署智能算网一体机框架合同
初灵信息公告称，公司全资子公司网经科技与中国移动通信集团终端有限公司签订制造服务合作合同，框架合同上限金额合计为4.21亿元（含税）或数量合计达到1.6万台。本合同为企业智能算网一体机框架性合同，产品需先通过中移终端公司组织的入库测试后进入其行业智能硬件库，再通过移动省公司落地，合同履约时间长、不确定性因素多，存在合同部分履行甚至无法履行的可能，对公司未来年度业绩产生的影响也存在不确定性，不构成业绩承诺或业绩预测，最终以落地确认的销售为准。
大金重工：签署约4.3亿元欧洲某海上风电场单桩基础供应合同
大金重工公告称，公司全资子公司蓬莱大金与欧洲某能源企业签署海上风电单桩基础供应合同，蓬莱大金将为欧洲某海上风电项目提供超大型海上风电单桩产品，合同总金额约4.3亿元，占公司2024年度经审计营业收入的比例约11.38%。该项目位于欧洲，蓬莱大金将于2026年交付完毕上述单桩产品。本合同的履行预计会对公司2026年经营业绩产生积极影响。
高德红外：签订6.85亿元完整装备系统总体外贸产品国内采购合同和某型号光电系统订购合同
高德红外公告称，近日与某J贸公司、某客户签订了完整装备系统总体外贸产品国内采购合同和某型号光电系统订购合同，合同总金额为6.85亿元人民币，占公司2024年度经审计营业收入的25.59%。这是公司继前次完整装备系统总体型号项目在海外实现批量订货后，在海外市场取得的又一大批量订单。合同的签订将对公司未来的经营业绩产生积极影响。
宏鑫科技：与国内头部飞行汽车公司签订零部件采购等合同
宏鑫科技公告，公司近日与国内低空经济某头部飞行汽车公司就合作完成其某车型定子主壳体、折叠桨外转子壳体、刚性桨外转子壳体，某车型前、后车轮的开发、制造、调试、交付等事项达成一致合作，双方签订《技术开发合同》及《零部件采购合同》。
三星医疗：全资子公司签订约3.41亿元海外经营合同
三星医疗7月21日晚间公告，公司下属全资子公司巴西南森中标巴西CPFL变压器采购框架合同，合同金额总计26329.8万雷亚尔，约合3.41亿元人民币，占公司2024年度营业收入的2.33%。
富维股份：获座椅项目定点总销售额预计49亿元
富维股份7月21日晚间公告，公司近日收到知名自主豪华品牌主机厂的定点通知书。公司将作为客户的零部件供应商，为其两个车型开发座椅产品，并将按照要求完成产品开发工作。根据客户规划，上述项目预计将于2026年3月和2026年9月开始批量供货，项目预计生命周期为6—7年，生命周期总销售金额预计49亿元。
五、投资建设
华培动力：拟设立全资子公司华培具身，开展传感器业务在具身智能领域、工业领域的布局
华培动力公告称，公司拟使用自有资金成立全资子公司华培具身，注册资本1000万元，开展传感器业务在具身智能领域、工业领域的布局。
丰茂股份：拟不超过15亿元投建智能底盘热控系统生产基地项目
丰茂股份公告称，公司拟与余姚工业园区管理委员会签订意向协议书，在余姚市购置土地，建设智能底盘热控系统生产基地项目，总投资额预计不超过人民币15亿元。
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