答：（1）标的物的价格

当标的物价格上涨时，对于看涨期权来说，持有人有行权获利机会，所以看涨期权价格上涨；相反，对于看跌期权来说，此时按市价卖出更有利，持有人便不会低价行权，所以看跌期权价格下跌；

当标的物价格下跌时，逻辑正好相反，看涨期权价格下跌，看跌期权价格上涨。

（2）标的物的价格波动率

标的物的价格波动率，指标的物价格双向波动的幅度，波动率越大，价格变动就越大，此时期权卖方承担的风险越大，所以无论是看涨还是看跌，期权价格都会上涨。

（3）行权价格

对于看涨期权来说，行权价格越低，意味着看涨期权的持有者，未来能以约定的更低价格买入，其规避价格上涨的风险效果就越好；同时也意味着期权的卖方将承担更大的风险，所以看涨期权的价格越高；

对于看跌期权来说，行权价格越高，意味着看跌期权的持有者，未来能以约定的更高价格卖出，其规避价格下跌的风险效果就越好；同时也意味着期权的卖方将承担更大的风险，所以看跌期权的价格越高。

因此，行权价格的高低与看涨期权的价格呈负相关，与看跌期权的价格呈正相关。

（4）合约到期时间

合约到期时间是指未来行权时间距当前时间的长度，时间越长，价格变动的不确定性就越大，价格波动幅度也可能更大，期权卖方承担的风险越大，所以无论看涨还是看跌，期权的价格都会更高。